今日（2月6日），A股全天气势如虹！三大指数开盘后一路上行，全天高企。截至收盘，上证指数涨3.23%，深证成指涨6.22%，创业板指涨6.71%，沪指盘中一度收复2800点。两市近4000只个股上涨，全天成交额达到9263.25亿元，较上个交易日放量489.45亿元。
盘面上，医药医疗板块领涨两市，金融科技、国防军工、化工等板块集体走高。场内热门ETF方面，医疗ETF（512170）场内价格收涨7.28%，大数据产业ETF（516700）、金融科技ETF（159851）、国防军工ETF（512810）、新材料ETF（516360）、化工ETF（516020）等ETF场内价格悉数涨超6%！
资金面上，北向资金今日再度大举流入A股，截至收盘，北向资金全天净买入126.05亿元，单日净买入额创2023年12月以来新高，连续6日净买入。
消息面上，今日，中央汇金公司发公告称，充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。随后，证监会就中央汇金公司增持公告答记者问。证监会表示，坚定支持中央汇金公司持续加大增持规模和力度，将为其入市操作创造更加便利的条件和更加畅通的渠道。
多位业内人士表示，中央汇金增持ETF有助于稳定市场、提升信心，并凸显A股配置价值。此举代表着国家对股票市场的呵护态度，长期资金对A股投资价值的认可，有望改善市场风险偏好，带领股市走出积极回暖趋势。
此外，今日，证监会连发四文，推出暂停新增证券公司转融券规模、支持上市公司并购重组等措施。昨日，证监会会议表态依法严厉打击操纵市场、恶意做空、内幕交易、欺诈发行等重大违法行为。要积极会同有关方面以更大力度统筹抓好稳定市场各项措施的落实落地，稳预期、稳信心，坚决防范市场异常波动。监管部门的连续多次发声凸显了高层维护资本市场稳定运行，提振投资者信心的决心。
中信建投认为，中央汇金公司的公告体现了当前A股市场配置价值受到充分认可。近期一系列相关会议及措施显示了政策层大力促进资本市场平稳健康发展的决心。结合最近PMI等数据看，经济基本面有望逐步呈现稳中向好的修复态势。
【ETF全知道热点收评】今日重点聊聊化工、国防军工、券商板块的交易和基本面情况。
一、领衔大涨！化工ETF（516020）劲涨6.01%，50只成份股全部收红！北向资金加速抄底
今日，化工板块早盘低开后迅速上行，午后再度出现大涨，截至收盘，反映化工板块整体走势的化工ETF（516020）场内价格大涨6.01%，日线两连阳，一举收复过去4日跌幅。
成份股方面，蓝晓科技涨18.42%，强势领涨。盐湖股份、恩捷股份等权重股涨超7%，5只成份股涨超10%！截至收盘，化工ETF（516020）50只成份股全部飘红。
从资金面上来看，近日，北向资金持续流入A股，化工行业净流入额较大。Wind数据显示，截至2月5日收盘，基础化工及石油石化板块近1周北向资金净流入额分别达到7.49亿元及6.51亿元，在30个中信一级行业中排名相对靠前，反映外资看好化工板块超跌价值，逢低进场抄底。
Wind数据显示，截至2023年6月30日，化工ETF（516020）成份股中，基础化工行业占比83.37%，石油石化行业占比12.02%。
化工行业景气度在经历近年来的持续走低后，当前或已至底部。预计随着国内政策刺激力度的进一步加强叠加美联储降息周期的开启，化工板块需求有望得到提升，板块景气度或有望筑底，后逐步步入上行区间。
光大证券认为，2023 年上半年国内宏观经济需求处于弱复苏状态，下半年以来，随宏观经济数据的改善，一系列政策措施的持续出台，化工行业基本面数据有所恢复，化工企业盈利环比持续好转，前期高位的化工品库存也得到了去化，库存周期由“主动去库存”转向“被动去库存”，后续或将逐步迎来“主动补库存”阶段。
此外，受国际油价回落、海外需求疲软等因素影响，中国化工产品价格指数（CCPI）呈下跌态势，现阶段的化工品价格或已阶段性筑底。
不仅是景气度处于筑底阶段，从估值角度来看当前，化工板块也处相对低位。Wind数据显示，截至2月6日收盘，细分化工指数市盈率为17.75倍，位于近10年27.15%分位点，配置性价比凸显。景气度筑底叠加如此具有吸引力的估值水平或也是近日北向资金不断流入化工板块的原因之一。
展望后市，天风证券认为，在供需矛盾仍然激烈的2024年，或应将目光放在需求刚性领域，并关注供给端仍有约束的板块，在低库存和企业盈利处于相对底部区间的状态下，部分板块或将迎来周期修复的投资机会：
1、电子产业周期复苏：半导体、消费电子产业经历下行周期后处于底部阶段，叠加AI、算力、XR、智能驾驶等变革，有望迎来复苏。
2、景气修复中找结构性机会：化工周期处于筑底阶段，供需矛盾仍存，寻找需求韧性和供给有序的行业。
3、聚焦龙头企业高质量发展：精细化工行业向“微笑曲线”两端延伸，龙头企业高质量产能持续扩张。
4、聚焦前沿材料领域投资机会：合成生物学和催化剂行业在化工领域应用或将迎来广阔的发展空间。
如何把握化工板块反弹机遇？借道化工ETF（516020）布局效率或更高。公开资料显示，化工ETF（516020）跟踪中证细分化工产业主题指数，全面覆盖化工各个细分领域。其中近5成仓位集中于大市值龙头股，包括万华化学、盐湖股份、恩捷股份、华鲁恒升、天赐材料、荣盛石化等，分享强者恒强投资机遇；其余5成仓位兼顾布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、钛白粉等细分领域龙头股，全面把握化工板块投资机会。
二、终于反攻！军工股午后猛掀涨停潮，国防军工ETF（512810）飙涨6.41%，创21个月来最大单日涨幅！
连挫7日后，国防军工板块终于迎来大反攻，行业单日涨幅在31个申万一级行业中高居第三！
场内热门国防军工ETF（512810）午后一度飙升近7%，场内价格收涨6.41%，收出大阳线，强势终结此前7连阴，并创下2022年4月28日以来最大单日升幅！
从国防军工ETF（512810）成份股表现来看，颇为壮观，80只成份股中77股收涨，11股涨超10%，其中菲利华涨超18%，华秦科技涨超16%！航天发展、中兵红箭、光启技术、洪都航空、电科网安、中国长城、北方导航等7股涨停。
消息面上，近期国防军工板块涌现多重利好。具体来看
1、国资委全面推开央企市值管理考核。国务院国资委在1月29日工作会议上表示，将全面推开上市公司市值管理考核，再次向外界传递强烈信号。浙商证券指出，该事件长期利好多家军工央企，看好军工央国企价值重估。
2、船舶龙头景气上行。中国船舶此前发布业绩预告，2023年归母净利润同比增加1471%至1762%，造船龙头景气上行。行业层面，据浙商证券研报，2023 年度我国新接订单量同比增长56%，新船造价指数同比增长10%。
3、多家军工上市公司密集回购。2月3日，中航光电和中航重机公告高管增持计划。此外，多家军工上市公司回购股份，提振板块信心。
资金面上，昨日国防军工ETF（512810）收盘价再创逾三年来新低，当日逾1亿元资金展开逆市净申购！此前两日，亦有少量资金着手吸筹。
当前国防军工估值已跌破历史极限低位，截至2月5日，中证军工指数PE估值41.65倍，刷新近10年来最低估值纪录。财通证券最新研报判断，当前国防军工板块已处于超跌区间，未来或将有较大超额反弹空间。
高景气，低估值！把握国防军工板块超跌反弹机遇，重点关注国防军工ETF（512810），该基金跟踪中证军工指数，成份股全面覆盖80只国防军工领域的细分龙头，是一键投资A股军工核心资产的利器。值得关注的是，截至2023年末，国防军工ETF（512810）自成立以来的净值增长相对业绩基准的超额回报高达20.99%！
注：国防军工ETF自2016年成立以来至2023年的分年度业绩分别为-7.33%、-12.27%、-28.34%、25.39%、77.34%、25.08%、-25.52%，-9.09%，同期业绩比较基准（中证军工指数）收益率分别为-3.44%、-18.37%、-27.25%、22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。国防军工ETF标的指数中证军工指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。
三、2000亿“券茅”东方财富放量大涨7%！券商ETF（512000）劲涨5.76%！超2亿元“博反弹”资金埋伏
2月6日，多重利好交织刺激A股放量大反攻，点燃全场情绪。“牛市旗手”券商ETF（512000）午后直线拉升，强势收涨5.76%，一举收复5日、20日均线！全天成交额超8亿元，较前一交易日放量超27%。
成份股方面，券商ETF（512000）标的指数50只成份股全线收涨，其中49只成份股涨幅超3%。市值超2000亿元的“券茅”东方财富放量大涨逾7%，长江证券、华林证券双双涨停。
资金方面，今日非银金融板块获主力资金净流入超26亿元，高居全部31个申万一级行业第5位；近20日获主力资金净流入超112亿元，高居全行业第4位。
“博反弹”资金精准埋伏券商ETF（512000），近2个交易日连续加码合计超2亿元。
消息上，证监会接连出手，喊话并严惩操纵市场恶意做空；中央汇金表示于近日扩大ETF增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行；证监会午间宣布暂停新增证券公司转融券规模并对存量逐步了结。
对于中央汇金增持ETF，方正证券分析师表示，中央汇金公司的增持公告一般能够成为A股“市场底”确立的“发令枪”。从历史走势来看，相关增持公告发布后，A股“市场底”最快4天就能够确立。
对于证监会最新动作，业内人士认为，当前A股市场波动较大，证监会顺应市场投资者呼声，优化融券、转融通等制度规则，暂停新增转融券规模，并禁止客户利用融券实施日内回转交易，打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为，反映出监管机构呵护市场的决心，有利于进一步加强融券业务的监管，确保融券业务平稳运行，健全适合国情市情的交易监管制度，建设以投资者为本的资本市场。
弹性方面，截至目前，券商板块（券商ETF标的指数中证全指证券公司指数）最新估值PB为1.16倍，处于近10年来0.39%分位数水平，接近2022年10月的估值水平，板块安全边际较高。
有行情，买券商！看好券商板块后市行情的投资者可以重点关注券商ETF（512000）。公开资料显示，券商ETF（512000）跟踪中证全指证券公司指数，一键囊括50只上市券商股，其中近6成仓位集中于十大龙头券商，“大资管”+“大投行”龙头齐聚；另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性，吸收了中小券商阶段性高爆发特点，是集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。
图片、数据来源：沪深交易所、华宝基金、Wind、雪球等，截至2024.2.6。
风险提示：化工ETF被动跟踪中证细分化工产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11；国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；券商ETF被动跟踪中证全指证券公司指数，该指数基日为2007.6.29，发布于2013.7.15。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，化工ETF风险等级为R3（中风险），国防军工ETF风险等级为R3（中风险），券商ETF风险等级为R3（中风险）。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。
