能源研发中心
要想交易成功，必须经历专业化严格的训练，养成良好的交易习惯，培养一流的执行力，学会每天总结交易的得失，“失败的单子为什么失败，怎么处理才能付出最小的代价，成功的单子为什么成功，如何处理才能利益最大化”等等，学会写交易日记，成功的交易可以复制，错误的交易不能一而再再而三的犯。
油价周三上演了冲高回落的大幅震荡，日内油价一度展开超跌反弹上涨超2美元，但随后油价还是从高位回落完全回吐涨幅并创出日内新低，这样的表现进一步印证了投资者对油价后市预期趋于悲观。一方面从油价走势来看下方支撑较为扎实，其次虽然原油市场供需层面的变化对油价向上推涨动力不足，但低库存这一局面会一直延续到年底，这是油价抗跌的重要原因。
巴以冲突基本被限制在加沙地区，对油价影响力明显减弱。但原油市场自身消息面较为匮乏，缺乏有力度的指引，油价的波动更多取决于盘面资金的意愿，而预期先行主导了油价的回落。凌晨美联储议息会议上如期让利率维持在5.25%-5.50%区间不变。近期美国的系列数据低于预期增加了投资者对经济的担忧，最终美联储的决定将对整个大类资产起到决定性作用，相对于股市的反弹，油价明显没有从中受益，这有助于缓解通胀压力及对应的加息风险。
EIA数据显示美国原油小幅累库，成品油库存不及预期，整体库存数据变化不大，在当前需要利多提振信心的时候，这样的数据对油价影响略偏空。总体来看目前原油市场士气较为低迷，尤其是周三这种反弹被镇压的表现会重挫市场信心，局面上空头逐渐占优，接下来对于80美元关口的争夺将非常关键，关注此处争夺结果，考虑到当前油价处于高波动阶段，行情易出现反复，注意节奏把握，谨慎参与。
【1】WTI主力原油期货收跌0.58美元，跌幅0.72%，报80.44美元/桶；布伦特主力原油期货收跌0.39美元，跌幅0.46%，报84.63美元/桶；INE原油期货收跌1.53%，报641.9元。
【2】美元指数跌幅0.06%，报106.66；港交所美元兑人民币涨幅0.07%，报7.3149；美国十年期国债涨幅1.25%，报107.2；道琼斯工业指数涨幅0.67%，报33274.58。
近期要闻
【1】当地时间10月19日，据荷兰媒体报道，荷兰气候与能源大臣罗布·耶滕在前一天的议会上表示，荷兰将退出《能源宪章条约》，称此举是因该条约与《巴黎协定》存在冲突。此前，荷兰政府提出，为遵守《巴黎协定》，将在2030年之前彻底淘汰煤炭，要求能源公司在此之前关停或改造相关设备，但并未向企业提出补偿方案，引起能源公司不满。目前，德国最大电力生产商莱茵集团和天然气巨头Uniper正依据《能源宪章条约》起诉荷兰政府，要求政府赔偿淘汰煤电给他们带来的损失。。
【1】美联储FOMC声明及鲍威尔发布会重点内容汇总
1． 声明概述：一致同意维持利率在5.25%-5.50%区间不变、继续缩表计划、重申将评估“进一步”收紧政策的程度。 2．利率前景：声明中增加关注“金融状况”收紧、鲍威尔称可能需要进一步加息，将基于进展谨慎推进政策。驳斥暂停后再次加息会很困难的观点。接近结束加息周期，未考虑或讨论过降息。做的太多或太少的风险更双向。点阵图的参考性随时间减弱。 3． 通胀前景：致力于将通胀恢复至2%的目标，通胀有双向风险，降低通胀仍有很长的路要走。工资并非通胀的主要推动因素，未来劳动力市场可能更加重要。 4． 经济前景：美国Q3经济活动以强劲的速度扩张。紧缩的金融和信贷状况或打压经济活动。正关注地缘政治对经济的影响。就业增长有所放缓，但依然强劲。 5． 债市观点：金融状况显著收紧。关注长债收益率的上涨，或对政策产生影响。加息预期并没有导致长债收益率上升。尚不清楚这相当于多大幅度的加息。 6． 市场反应：声明公布到鲍威尔讲话结束期间，黄金先跌后涨基本收复跌幅、纳指整体拉升至1.7%、美债2y10y倒挂幅度收窄至18BP。 7．最新预期：截至发稿，利率期货预期12月加息的概率为19%，到明年6月会有一次完整的降息，总体加息押注较此前减少。。
【2】市场消息：预计哈萨克斯坦10月原油和凝析油产量为773万吨，将为4月以来最高月平均水平，也是今年以来首超欧佩克+协议目标水平。
据塔斯社，俄罗斯石油管道运营商发言人Igor Dyomin表示，由于风暴原因，俄罗斯石油管道运输公司将一些原油和成品油的装载从10月推迟到11月。Dyomin没有详细说明10月份装载的原油和成品油的数量，但证实，俄罗斯所有港口的一些油轮装载推迟到了11月。10月份，黑海Novorossiysk港口的油轮装载暂停了9天，波罗的海Ust-Luga和Primorsk港口分别暂停了4.5天和2.5天，太平洋Kozmino港口暂停了3.5天。
【3】美国至10月27日当周EIA原油库存 77.3万桶，预期126.1万桶，前值137.2万桶。俄克拉荷马州库欣原油库存 27.2万桶，前值21.3万桶。战略石油储备（SPR）库存维持在3.513亿桶不变。汽油库存 6.5万桶，预期-80.3万桶，前值15.6万桶。精炼油库存 -79.2万桶，预期-154万桶，前值-168.6万桶。美国至10月27日当周EIA车用汽油总产量引伸需求数据 953.11万桶/日，前值969.59万桶/日。原油产量引伸需求数据 1951.46万桶/日，前值1901.7万桶/日。
10月27日当周美国原油出口增加6.4万桶/日至489.7万桶/日。除却战略储备的商业原油进口642.5万桶/日，较前一周增加41.2万桶/日。10月27日当周美国国内原油产量维持在1320.0万桶/日不变。
以上图表数据来源文华财经 IFIND 海通期货投资咨询部
