10月22日晚间，永安行(603776)公告称，近日，公司与浙江凯博及吴苗成、盛祖康、陆国安等8位浙江凯博的股东签署了《股权转让协议》，约定公司以自有资金1.67亿元（含税）的价格收购浙江凯博88%的股权。本次交易完成后，公司将持有浙江凯博88%的股权，成为其控股股东，并实现对后者的管理控制及财务并表。
数据显示，今年三季度末，浙江凯博资产总额5371万元，负债总额2690万元，净资产2681万元；2022年，该公司实现营收6658万元，净利润1238万元，扣非净利润1200万元，今年前三季度，该公司实现营收4595万元，净利润1044万元，扣非净利润1002万元。
根据公告披露的评估报告，截止评估基准日2023年9月30日，采用资产基础法和收益法进行评估，并选取收益法的评估结果作为最终评估结论，纳入本次评估范围的浙江凯博股东全部权益价值为1.9亿元（其中88%股权权益评估价值为1.675亿元）。
永安行称，本次交易价格以前述评估结果为参考，并结合标的公司的发展前景、市场定位、技术实力、商业计划以及与公司的协同价值等因素，经交易双方协商同意，本次交易标的（转让方持有浙江凯博88%的股权）的交易对价为1.67亿元（含税）。
从评估结果来看，本次交易标的估值溢价较高。永安行在公告中也提示风险说，本次交易评估溢价较高，若后续顺利完成交易，未来标的公司的业绩可能存在不达预期的风险，且未来与标的公司在管理融合、业务整合及协同发展等方面能否达成预期效果存在不确定性。若标的公司未来发展不及预期，可能会对公司经营及业绩产生不利影响。
不过，本次交易也约定了业绩承诺条款，2024-2026年度，浙江凯博应分别实现扣非净利润1850万元、2000万元和2150万元，业绩承诺也直接与本次交易的尾款支付挂钩。各方同意，在标的公司未达到各年度业绩承诺的情况下，转让方将根据协议约定对受让方进行业绩补偿。
公司治理方面，本次交易完成后，浙江凯博董事会由3名董事组成，永安行有权提名其中2名董事，且由永安行提名董事担任董事长及法定代表人；总经理由转让方之一盛祖康担任。浙江凯博的财务总监由永安行委派，其公章、财务专用章、合同专用章、法人代表章根据永安行用章流程进行管理。
资料显示，浙江凯博是一家专业研发、生产复合材料缠绕气瓶的企业，是国内领先的碳纤维全缠绕复合气瓶生产商之一，已研发出IV型碳纤维全缠绕高压气瓶。浙江凯博已获得“浙江省专精特新中小企业”的称号和“浙江省高新技术企业”的认定。
永安行称，本次收购增强了公司的氢能产业链，填补公司在碳纤维缠绕储氢气瓶的技术空缺，促进公司的燃料电池等氢能系列产品未来在氢储能、氢能商用车、飞行器具等领域的发展。
因此，永安行认为，本次交易符合公司发展战略，交易完成后，公司与浙江凯博将充分发挥各自优势，致力于研发更安全、更轻量、更高压的高压储氢瓶，扩展公司氢能系列产品的应用空间，提升公司氢能产业的综合竞争力，随着标的公司经营规模及效益的提升，将有助于提升公司经营绩效，增加公司收益。
目前，永安行主要业务是基于物联网和数据云技术的共享出行系统的研发、销售、建设、运营服务，同时依托永安行平台通过永安行APP向消费者提供共享出行服务、智慧生活服务以及分布式氢能数据平台业务。公司主要代表产品包括公共自行车系统、共享电动车系统、共享氢能自行车系统、等共享出行平台服务，微型太阳能制充氢一体机、氢能自行车、燃料电池等氢能产品以及酒店智能门锁系统等产品的销售和服务。
今年上半年，永安行实现营收2.76亿元，净利润3452万元，同比分别下降26.17%和43.94%，同期扣非净利润亏损222万元，降幅120.44%，由盈转亏。
（文章来源：证券时报网）
