10月9日，三大股指开盘走低后持续震荡走高，数字经济板块小幅下跌后冲高翻红。截止发稿时间(10:30)，中证数字经济主题指数(931582.SCI)涨0.53%，数字经济ETF(560800)涨0.31%。相关成分股中，柏楚电子、金山办公涨超4%，兆易创新、中科创达、德赛西威等涨幅超前。
从估值方面看，当前数字经济板块估值较为合理，数字经济板块最新估值48.55倍PE，位于近5年PE估值分位的29.44%的水平。
消息面上，工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年，计算力方面，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网(OTN)覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等创新技术使用占比达到40%。存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%。应用赋能方面，打造一批算力新业务、新模式、新业态，工业、金融等领域算力渗透率显著提升，医疗、交通等领域应用实现规模化复制推广，能源、教育等领域应用范围进一步扩大。每个重点领域打造30个以上应用标杆。
有机构认为，当前，新一轮科技革命和产业变革正在向纵深演进，算力基础设施的重要性不断提升，各国持续加大投入。我国算力基础设施发展成效显著。近期来看，虽然十一长假期间海外紧缩预期进一步加强、全球权益资产价格波动较大，但考虑到当前内需已呈现边际企稳迹象，稳增长相关政策仍在发力，对四季度市场不必过于谨慎。四季度积极因素逐渐积累，风险因素相对有限，预期扭转驱动的行情蓄势待发。顺应新技术、新趋势且存在产业催化的科技成长细分领域，例如通信、半导体等TMT相关行业有望受益于中国技术突破带来的本轮国产化水平提升浪潮。
做多数字中国，把握稀缺数字经济主题投资机会。中证数字经济主题指数(931582)为目前市场上唯一涵盖数字经济领域的主题指数，鹏扬数字经济ETF(560800)为首只、规模最大、流动性佳跟踪该指数的ETF基金；鹏扬中证数字经济ETF联接(015787.OF/015788.OF)为首只追踪该指数的场外指数基金。
