上海证券报
近日，有媒体报道称，九泰基金总经理严军、董事长王彦斌或因为股东方不满双双离职。对此，九泰基金相关人士对上海证券报记者回应称，此事只是误传，具体情况以公司公告为准。
对此传闻，有知情人士表示，此前九泰基金定增项目涉“老鼠仓”，以及今年上半年收到的罚单，对一家小基金公司而言影响不小。公司整体发展陷入困境，人事也出现了一定的变动，因此听到关于管理层集中离职的传闻，其实也并不意外。
九泰基金怎么了？
成立于2014年的九泰基金，当下的情况不容乐观。
公开资料显示，这家由PE机构发起设立的公募基金，总管理规模一度达到100多亿元。2019年，九泰基金的4个股东——昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司、九州证券股份有限公司，按股权比例向九泰基金同比例增资人民币1亿元。
随后，2020年8月，王彦斌成为九泰基金董事长。公开资料显示，他曾任原信达澳银基金管理有限公司基金运营中心副总经理、监察稽核部总监等职；2021年12月，严军成为九泰基金总经理。他此前担任过渤海证券有限责任公司电子商务部银证通中心总经理、博时基金管理有限公司运维主管，以及信达澳银基金管理有限公司运营总监等职。自此，九泰基金董事长、总经理均就位。
从九泰基金的发展情况来看，公司一度势头良好，2021年公司规模甚至一度增长至150亿元附近。然而，好景不长，2022年12月1日，九鼎投资发布《关于公司实际控制人收到中国证券监督管理委员会行政处罚及市场禁入事先告知书的公告》。
根据公告，原九泰基金的实际控制人吴刚，违规干预九泰基金经营活动，九泰基金作为九泰久利灵活配置混合型证券投资基金（下文简称“九泰久利”）的基金管理人，利用基金财产为基金份额持有人以外的人牟取利益。
这一事关定增项目的重大违规事项，让舆论一下子炸开了锅。该公告称，吴刚干预九泰基金经营活动，授意九泰久利买入厦门三维丝环保股份有限公司股票，同时，干预九泰基金经营活动，指示九泰久利启动清算程序。
今年2月13日，九泰基金收到中国证券监督管理委员会出具的《行政处罚决定书》（【2023】7号），原因是通过九泰久利参与5家上市公司保底定增，利用基金财产为基金份额持有人以外的人牟取利益。
4月7日，九泰基金管理人及有关高级管理人员又被中国证监会北京监管局要求责令整改，因为其固有资金持有高流动性资产比例未达标；基金持有流动性资产比例未达标；交易内控管理相关制度未有效执行。
在罚单的阴影下，公司的发展也陷入了停滞甚至倒退。定期报告数据显示，该公司历史上规模量最高时曾达到100多亿元，截至今年二季度末已下滑至18.36亿元。九鼎投资的定期报告显示，其参股的九泰基金今年上半年净利润亏损3103.97万元。
部分中小基金公司发展艰难
近些年来，随着行业内马太效应的增强，许多中小型基金公司的发展愈发艰难，且部分还伴随着核心管理层的人事变动。
9月8日，华宸未来基金发布公告称，公司原总经理宋小龙出于个人原因，于9月6日离任，同日，董事长孙琦代任该公司总经理一职。这家2012年成立的基金公司，如今管理规模仍不到1亿元，旗下仅有5只基金（不同份额分开计算）。
9月15日，管理着数百亿元规模的长安基金也发布公告称，自9月15日起，由孙晔伟出任长安基金总经理一职，原总经理马成因个人原因辞任。而就在今年4月，长安基金曾发布公告称，原总经理汪钦因个人原因申请离职，马成出任总经理。
“一些中小型基金公司变更高管是希望通过招聘更好的管理层，来实现公司的实力提升；另一些可能是出于考核不佳、个人情况、股东变动等原因，出现了高管的离职更替。”有基金业分析人士说。
该人士认为，如今中小型基金公司面临的行业竞争态势愈发激烈，这也让高管变动变得更为频繁。但过多的高管更替容易引发人员变动，甚至是核心投研团队的变动，建议基金公司还需放长考核时长，同时差异化定位，寻找特色发展之路。
责编：孟 妹 校对：张 宇图编：周 洋
