摩根大通：维持中银香港增持评级 目标价降至35.2港元

　　摩根大通发布研究报告称，维持中银香港（02388）“增持”评级，下调今明两年盈利预测1%，反映预期信贷成本有所上升，目标价由35.3港元调低至35.2港元。

　　报告中称，公司今年上半年业绩大致符合该行预期，拨备前经营利润取得双位数增长，加上信贷成本下降，推动经营溢利上升超过30%。尽管今年下半年资产质量或信贷成本可能出现不利迁移，但基于拨备前经营利润势头良好，该行预计公司盈利下行风险可控。