大行评级｜麦格理：上调安踏目标价至145港元 评级“跑赢大市”

来源：格隆汇

麦格理发表报告指出，尽管安踏受Amer Sports一次性减值影响，中期纯利按年增长32.3%，较该行预期高出3%，收入亦符合预期。由于2023财年第三财季至今FILA及安踏品牌表现仍然疲弱，管理层料该两个品牌第四财季增长反弹，维持对其呈双位数增长的指引。

该行基于安踏上半年对开支控制的努力，提升对其毛利预测，将公司今明两年的净利润分别上调3.3%及1.7%。维持对其“跑赢大市”评级，目标价由142港元上调至145港元，预期公司下半年毛利按年有所提升。