中金发布研究报告称，维持阅文集团（00772）“跑赢行业”评级，Non-IFRS净利润预测不变，目标价47港元。公司1H23收入32.83亿元，Non-IFRS净利润6.03亿元，Non-IFRS净利润略好于该行（5.8亿元）及市场（5.72亿元）预期，主要系新丽传媒利润略好于预期。
报告中称，公司于6月升级组织架构，以积极拥抱AIGC技术，强化内容与平台联动，并提升影视作品成功率；7月19日，公司发布阅文妙笔大模型及其应用产品作家助手妙笔版，赋能作家提升创作效率、关注更有创意性的高附加值环节，公司表示未来AI大模型还将应用于丰富用户互动体验、加速网文出海及赋能IP多维开发等方面。该行认为，公司组织架构升级及AI大模型研发有望助推IP生态建设，加快多模态开发及品类协同性，提升IP生产效率并释放IP价值。
